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2024년 6월, 제가 만든 평균회귀 전략의 백테스트 샤프비율이 1.52였어요. 같은 전략을 바이낸스 선물에서 한 달 돌렸더니 0.48로 떨어졌습니다. 수수료는 정확하게 반영했는데 왜 이런 일이 생길까요? 문제는 슬리피지를 "고정 0.05%"로 퉁쳤다는 거였죠. 이 글을 읽으면 총…

평균회귀 전략을 백테스트했을 때 샤프비율 1.5가 나왔습니다. 슬리피지는 0.1%로 설정했죠. 그런데 같은 전략을 실전 계좌에 6개월 돌렸더니 샤프는 0.5로 떨어졌어요. 거래 빈도가 높을수록 격차가 컸습니다.

백테스트에서 연 30% 수익률이 나왔는데, 실전 계좌는 6개월 동안 고작 4%였어요. 제가 2024년 초에 직접 겪은 일입니다. 전략 로직은 똑같은데 왜 이런 차이가 생길까요? 데이터 품질, 슬리피지 가정, 체결 시점 설정이 만드는 체계적 오차 — 이걸 '실행 리스크Implemen…